2025 방산주 상승 이유는 따로 있다! 지금 주목해야 할 종목 4가지

2025년 방산주 급등세, 지금 투자해도 될까? 모든 흐름을 한눈에 정리

2025년 5월 현재, 국내 방위산업주(방산주)가 다시금 투자자들의 주목을 받고 있다. 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 중동 정세 불안, 유럽의 재무장 움직임 등이 맞물리면서 전 세계적으로 방산 수요가 증가하고 있는 상황이다. 이로 인해 한국의 방산 관련 종목들, 특히 한화에어로스페이스, 현대로템, 한국항공우주(KAI), LIG넥스원 등이 가파른 상승세를 보였다.

하지만 최근 며칠간 일부 조정 흐름도 포착되며, 투자자들 사이에선 “지금 들어가도 될까?” 하는 고민이 깊어지고 있다. 본 포스팅에서는 방산주 급등 배경부터 주요 종목 분석, 글로벌 동향, 향후 투자 전략까지 상세히 정리했다.

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1. 방산주 급등의 핵심 배경

1-1. 글로벌 지정학 리스크 지속 확대

러시아와 우크라이나의 전쟁은 단기간 내 종결 가능성이 보이지 않고 있으며, 이스라엘과 이란, 시리아 간 중동 분쟁도 지속되고 있다. 특히 미국과 중국 간의 대만 해협 긴장, 북한의 미사일 도발 등으로 인해 세계 각국이 군사력 증강에 속도를 내고 있다.

유럽연합(EU)은 8천억 유로 규모의 '유럽 재무장 계획'을 발표하고, NATO 회원국들도 GDP 대비 방위비 비중을 상향 조정하고 있다. 이러한 흐름은 방산 기업에 대한 글로벌 수요를 확대시키고 있다.

1-2. 한국 방산 기업의 납기 경쟁력 부각

한국 방산 기업의 납기 능력은 해외 시장에서 매우 큰 경쟁력으로 평가된다. 폴란드 대통령이 “한국은 가장 빠른 납기를 보여줬다”며 직접 언급한 사례는 대표적이다. 고성능 무기를 빠르게 납품할 수 있는 역량이 유럽 시장에서 한국 방산주들의 주가 상승을 견인하고 있다.

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2. 주요 국내 방산주 종목 분석

2-1. 한화에어로스페이스

• 2025 상승률: +30.5%
• 외국인 순매수: 약 2,310억 원
• BNK투자증권 목표주가: 100만 원

K9 자주포, 레드백 장갑차 등 세계적인 경쟁력을 지닌 제품군을 보유 중이다. 특히 NATO 군용 장비 수요 증가로 인한 수주 모멘텀도 긍정적으로 작용하고 있다.

2-2. 현대로템

• 최근 1개월간 상승률: +10.3%
• 외국인 순매수: 680억 원
• 주요 모멘텀: 유럽 시장 수주 확대(폴란드, 루마니아 등)

방산 부문 외에도 K2 전차 생산력과 유럽형 무기체계 대응 능력으로 인해 외국인 투자자들의 관심이 높아지고 있다.

2-3. 한국항공우주(KAI)

• 2025 누적 상승률: +74.95%
• 외국인 순매수 규모: 3,670억 원

FA-50 경공격기 수출, KF-21 차세대 전투기 개발 등으로 중장기 성장성이 매우 높다는 평가를 받고 있다. 필리핀, 폴란드, 말레이시아 등 다양한 국가로의 수출 확대도 긍정적 신호다.

2-4. LIG넥스원

• 외국인 순매수 규모: 2,290억 원
• 주요 제품: 정밀유도무기, 무인화 시스템 등

우수한 기술력과 고정밀 방어 시스템 개발 역량으로 인해 NATO와 협력 가능성이 점쳐지고 있다.

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3. 글로벌 방산주 흐름과 비교

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라인메탈(Rheinmetall) – 독일

• 2025 시총 증가율: 2배 이상
• 방산 부문 매출 성장률: +50%

독일 정부의 군사력 확대 정책에 따라 급격한 실적 증가가 나타나고 있다.

BAE Systems – 영국

• 2025 상승률: +45%
• 배당 수익률: 약 2%

미국과 유럽 전방위 무기체계 공급사로, 안정적인 매출 흐름이 돋보이는 기업이다.

레오나르도(Leonardo S.P.A) – 이탈리아

• 상승률: +72%
• 매출 성장률: +21%

이탈리아 정부의 방위산업 강화 정책과 함께 실적이 빠르게 개선되고 있다.

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4. 단기 조정과 향후 투자 전략

4-1. ETF도 단기 하락세

‘TIGER 우주항공·방산’ ETF는 최근 일주일간 -6.19% 하락하며 조정세를 보였다. 하지만 이는 고점 부담 및 일부 이익 실현 매물의 영향으로 풀이되며, 중장기적으로는 재상승 가능성도 높다.

4-2. 전문가 의견 요약

• “단기 고점 부담은 있지만, 구조적 성장 흐름은 유지되고 있다.”
• “글로벌 무기 수요는 장기 트렌드이며, 방산 산업은 제2의 반도체로 주목 가능성.”
• “조정 시마다 분할 매수 전략이 유효.”

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5. 투자자 가이드: 이렇게 접근하라

1. 장기 보유 전략 추천
   방산 산업은 단기 이슈가 아닌 장기적 재무장 트렌드에 따라 움직이므로, 일정 기간 보유 전략이 필요하다.
2. 기업별 기술력·수주력 체크
   단순 주가가 아닌 실제 수주 잔고, R&D 투자 수준, 납기 기간 등 펀더멘털 중심의 분석이 중요하다.
3. ETF와 개별 종목 병행 투자
   개별 종목 리스크를 줄이고 싶다면 TIGER 우주항공·방산, KODEX 방산산업 ETF 등과 함께 병행 투자하는 전략도 고려할 수 있다.

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결론: 방산주는 단발성 테마가 아닌 구조적 성장주다

2025년의 방산주 급등세는 단순한 테마성 상승이 아니라, 지정학 리스크와 전 세계 군사력 재편이라는 거대한 흐름 속에서 촉발된 구조적 성장의 일부다. 단기적인 조정 구간이 존재하더라도, 이는 상승을 위한 숨 고르기로 해석될 수 있다.

투자자는 이 흐름을 읽고, 단기 투기보다 중장기적 안목에서 전략적으로 접근하는 것이 바람직하다. 특히 한국 방산주는 납기 능력과 수출 경쟁력 면에서 전 세계적으로 유일무이한 포지션을 점하고 있어 향후 글로벌 주도주로 부상할 가능성이 충분하다.