연금 수령만으로는 부족하다! NH아문디가 제안하는 은퇴 후 연금 운용 전략

은퇴 이후가 진짜 시작이다, NH아문디의 연금 운용 전략 제안

대한민국은 현재 초고령 사회로 진입하고 있으며, 국민 평균 기대수명이 83세를 넘고 있다. 이러한 사회 구조 속에서 은퇴 후 자산 운용은 선택이 아닌 필수로 자리잡고 있다. 단순히 연금을 수령하는 수준을 넘어, 물가 상승률을 고려한 ‘실질 수익률’을 확보해야 노후 생활이 안정될 수 있다. NH아문디자산운용은 바로 이 점에 착안해 은퇴 이후까지 고려한 연금 운용 전략을 제시하고 있으며, 핵심은 바로 TDF(Target Date Fund)다.

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NH아문디 TDF, 은퇴 후에도 유효한 운용 솔루션

TDF는 은퇴 예정 시점을 기준으로 포트폴리오가 자동으로 조정되는 펀드로, 은퇴 전에는 주식 중심의 자산배분, 은퇴 시점이 다가올수록 채권 중심으로 변화되는 구조를 갖는다. NH아문디는 이러한 구조에 글로벌 ETF 기반 분산 전략을 접목해, 장기적인 시장 변동성에 유연하게 대응한다.

NH아문디 TDF의 가장 큰 장점은 은퇴 이후에도 유효한 포트폴리오 구조를 제공한다는 점이다. 단순히 위험자산을 줄이기만 하는 것이 아니라, 일정 수준의 수익률을 유지하면서도 리스크를 최소화하는 방향으로 운용 설계가 되어 있다.

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연금 운용, 왜 은퇴 후에도 필요한가?

많은 사람들이 은퇴와 동시에 자산 운용을 멈추고 연금 인출만을 고려하는 경우가 많다. 그러나 이는 큰 오산이다. 은퇴 후 최소 20년 이상을 버텨야 하는 상황에서, 단순 인출만으로는 자산 고갈을 피하기 어렵다. 이에 따라 은퇴 후에도 연금 자산을 일정 부분 운용하면서 물가 상승률 이상의 수익률을 확보하는 전략이 필수적이다.

예를 들어, 65세 은퇴자가 연금으로 월 200만원을 수령한다면 연간 2,400만원, 20년이면 총 4억8천만원이 필요하다. 하지만 기존 자산이 3억원이라면 단순 인출만으로는 부족하며, 복리 수익을 통해 자산을 확장시키는 전략이 반드시 필요하다.

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NH아문디 연금 전략의 3단계 접근법

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NH아문디는 연금 운용을 다음의 3단계로 구분해 설계할 것을 제안한다.

1. 전환 준비기: 은퇴 전 5년

이 시점은 자산 운용 전략 전환의 핵심 시기다. 위험자산의 비중을 점차 줄이며, 채권형 자산이나 배당 중심 상품의 비중을 늘려 안정성을 확보해야 한다. NH아문디의 TDF는 이러한 변화를 자동으로 반영해 사용자가 복잡한 의사결정을 하지 않아도 자연스럽게 위험 관리를 가능하게 한다.

2. 수령 초기: 은퇴 후 1~10년

이 시기는 자산의 대부분이 여전히 운용 중인 상태이므로 일정 수준의 수익률 확보가 중요하다. NH아문디는 이 시기에 TDF의 보수적 주식 비중 유지 전략과 글로벌 분산 투자 방식을 병행해, 장기 안정 수익률을 추구할 수 있도록 돕는다.

3. 수령 후반기: 은퇴 후 10년 이후

노후 후반부에는 건강 비용, 생활비 증가, 수명 연장 등 다양한 변수에 대비해야 한다. 이 시기에는 자산을 보존하면서도 최소한의 운용 수익을 유지해야 하며, NH아문디는 채권형 상품 및 현금성 자산 중심의 전략을 통해 안정성과 유동성을 동시에 확보할 수 있도록 구성한다.

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NH아문디 TDF의 실질적 강점

다수 자산운용사들이 TDF 상품을 제공하고 있으나, NH아문디는 다음의 차별화된 요소를 통해 시장에서 경쟁력을 확보하고 있다.

• 글로벌 ETF 기반 투자: 미국, 유럽, 아시아 등 다양한 국가에 분산 투자
• 자동 포트폴리오 리밸런싱: 연령, 시장 변화, 목표 시점에 따른 자동 조정
• 세제 혜택 최적화: IRP 및 연금저축계좌와 연동 운용 가능
• 운용 안정성: 국내외 대형 운용사 벤치마크와 비교해 중장기 수익률 우수
• 채널 접근성: NH투자증권, 농협은행 등 전국 금융망에서 손쉽게 가입 가능

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TDF 선택 시 고려할 요소

TDF는 자동 운용이라는 장점이 있으나, 무조건적인 선택보다는 몇 가지 기준을 고려해야 한다.

1. 자신의 은퇴 시점에 맞는 TDF 선택: 예를 들어 2045년 은퇴를 목표로 한다면 TDF 2045 선택이 적절하다.
2. 상품 내 자산 구성 확인: 주식과 채권의 구성 비율, 지역별 투자 분포 등을 체크해야 한다.
3. 수수료 비교: 장기 운용 특성상 연간 수수료율이 총 수익률에 큰 영향을 줄 수 있다.
4. 리밸런싱 주기: 자동 전환이 어떻게 설계되어 있는지, 수익률 기준인지 나이 기준인지 확인 필요

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결론: 은퇴는 시작일 뿐, 연금 운용은 지속되어야 한다

NH아문디는 ‘은퇴 이후 자산 운용’이라는 국내에서 아직 생소한 개념을 선도적으로 제안하고 있다. TDF라는 자동화된 상품을 통해 복잡한 결정을 단순화하고, 위험은 낮추면서도 수익은 유지하는 전략을 제공한다.

퇴직연금, 개인연금, 연금저축 등의 제도를 활용해 세제 혜택과 수익률을 동시에 추구할 수 있으며, NH아문디의 전략은 단순한 금융 상품을 넘어선 ‘노후 솔루션’이라고 할 수 있다.

이제는 연금을 단순히 수령하는 것이 아니라, 전략적으로 운용해야 하는 시대다. NH아문디 TDF는 이 새로운 시대에 최적화된 솔루션이 될 수 있다.